Fondsen zijn grofweg te categoriseren in twee types: open-end en closed-end fondsen.
Open-end fondsen kunnen eenvoudig nieuwe aandelen uitgeven, wat hen geschikt maakt voor situaties waarbij verwacht wordt dat het fondsvermogen zal blijven groeien. De waarde van deze aandelen wordt bepaald op basis van de intrinsieke waarde of aangepaste intrinsieke waarde.
Closed-end fondsen kunnen het aantal aandelen alleen verhogen via nieuwe uitgiften. Deze fondsen zijn beursgenoteerd en hun koersen zijn afhankelijk van vraag en aanbod, waardoor de prijs boven of onder de intrinsieke waarde kan liggen.
